Hot Bets - der Podcast über heiße Aktien Folgen

Die Berichtssaison nimmt Fahrt auf: Zum Auftakt stehen die großen US-Banken wie Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan und Citi im Fokus. Anschließend richten sich alle Blicke auf ASML und TSMC – zwei Schlüsselunternehmen der globalen KI- und Halbleiterindustrie. Können starke Quartalszahlen die Tech-Rally weiter antreiben? Außerdem analysieren wir die Entwicklung bei Netflix, wo die Erwartungen vor den Quartalszahlen gedämpft sind und der Chart weiterhin Schwäche signalisiert. Im zweiten Schwerpunkt sprechen wir über den milliardenschweren Deal von DEUTZ. Mit der geplanten Übernahme der FFG wird der Motorenhersteller zum Systemanbieter für militärische Fahrzeuge und baut sein Defence-Geschäft massiv aus. Wir beleuchten Chancen, Risiken, Verwässerung durch die Kapitalerhöhung sowie die Bedeutung des Deals für die zukünftige Bewertung der Aktie.

Der KI-Boom gewinnt weiter an Dynamik. Allein der iShares Semiconductor ETF (SOXX) verzeichnete innerhalb eines Tages Zuflüsse von 5,4 Milliarden US-Dollar. Gleichzeitig sorgt das Nasdaq-Zweitlisting des südkoreanischen Speicherchip-Herstellers SK Hynix für Aufsehen – die Emission ist Berichten zufolge achtfach überzeichnet. Außerdem sprechen wir über die nächsten Entwicklungen im KI-Wettlauf: OpenAI bereitet offenbar einen Börsengang vor, Meta startet mit seinem neuen KI-Modell den Preiskampf gegen Anthropic und OpenAI und investiert in diesem Jahr bis zu 145 Milliarden US-Dollar in den Ausbau seiner KI-Infrastruktur. Ein weiteres zentrales Thema: Unternehmen achten zunehmend auf die Kosten ihrer KI-Anwendungen. Tokenverbrauch, Open-Source-Modelle und intelligente Kombinationen verschiedener KI-Systeme werden zum entscheidenden Wettbewerbsfaktor. Davon profitieren auch klassische Softwareunternehmen wie SAP, IBM und Palantir.

Der KI-Boom sorgt für Rekordgewinne bei den Halbleiterherstellern. Doch genau in solchen Phasen entsteht häufig der sogenannte Schweinezyklus – ein wirtschaftliches Phänomen, das bereits mehrfach zu massiven Überkapazitäten in der Chipindustrie geführt hat. In dieser Folge erklären wir leicht verständlich, wie der Schweinezyklus funktioniert, warum aktuell Milliarden in neue Chipfabriken investiert werden und weshalb Anleger trotz Rekordumsätzen vorsichtig bleiben sollten. Befinden wir uns noch mitten im Boom oder wird bereits der Grundstein für das nächste Überangebot gelegt?